机械行业动车招标重启荐铁路设备和机械成长股内墙瓷砖

发布时间：2022-07-13 15:46:30

机械行业：动车招标重启荐铁路设备和机械成长股

◆投资观点:

本周上证指数收于2068.45点,较前一周上涨16.22点,涨幅0.79%,本周深证成指收于8168.09点,较前一周上涨22.12点,涨幅0.27%。

1、宏观研判 -经济加速,通胀低位,金融支持增强,外需改善可期:在国有企业带动下,7月工业增加值同比增速由上月8.9%提升至9.7%。工业数据好转的背后是稳增长政策对投资的推动,投资中三大组成部分均呈现不同程度的加速。其中,因信贷对非地产投资支持力度明显加大,此前基建投资面临的资金瓶颈得以放松,基建投资前景也因此变得更加乐观。而地产销售好转以及地产新开工同比增速的大幅提升,反映出开发商投资意愿大幅提高。考虑到地产调控已经变得更加温和,地产投资应该会进一步走强。整体来看,7月经济改善是稳增长政策发力的结果。

2、机械板块 - 经济弱复苏,看好机械成长股:经济处于弱复苏状态,我们认为短期内机械行业投资机会仍将偏向于成长型机械公司,继续看好天然气装备、自动化装备、农业机械、养护机械、水处理设备、节能环保设备及电梯内资龙头。其中,我们判断2013-2014年业绩CAGR 30%、13年动态市盈率 25倍的第二梯队成长股存在补涨机会,重点推荐新研股份、南方泵业、森远股份、隆华节能和康力电梯,继续建议买入持有机器人、杰瑞股份。

3、铁路板块 -动车组招标重启,铁路设备进入景气上升期:8月15日中国铁路建设投资公司公布了中国铁路总公司成立以来首批时速250 公里动车组订单,共91列。这是在铁路货车、客车和机车招标相继启动后,被大家期待的动车招标也终于重启。根据我们的预测,2013年高铁新通车里程将达到4218公里,其中城际1295公里,按运输密度0.75辆/公里计算,2013-15年动车标准列需求也在190/522/178列。如果铁路能将剩余1100亿铁路建设债券和400亿中期票据顺利发行,我们预计年内动车组还将有招标。建议买入动车组主要生产商中国南车和中国北车,买入铁路货车整车和主要部件生产商晋西车轴和北方创业。

◆投资组合

本周我们首推南方泵业、新研股份、机器人、森远股份、康力电梯、隆华节能,次推开山股份、杰瑞股份、南北车、北方创业、晋西车轴大市值组合:机器人、中国北车、中国南车、杰瑞股份、开山股份。